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嫡机构强推买入 六股成摇钱树

时间:2018-04-10 07:46 来源:网络整理 作者:admin 点击:

  希财网4月9日讯:希财网股票推荐,嫡(4月10日)机构强推买入六股,仅供投资者参考!

  通源石油:2017年业绩翻番,2018年Q1同比扭亏,将来向好

  种别:公司研究机构:太平洋证券股份有限公司研究员:杨伟日期:2018-04-09

  事件:公司宣布 2017年报,实现营业收入 8.17亿元,同比+104.22%;归母净利润0.44亿元,同比+100.79%;拟每10股派息0.2元。估量2018年Q1归母净利润200-700万元,扭亏为盈。

  主要概念:油服行业底部苏醒,公司盈利大增。公司完成北美业务整合,创立Tw g 射孔团体,拥有APS 和Cutters,功课范畴涵盖美国中部主要页岩油产区,功课量一连增加,平均价值晋升17%。北美实现营收4.17亿元,同比+200.55%。海内提供以增产一体化为焦点的钻完井业务,实现营业收入2.97亿元,同比+65.91%;射孔新技能业务实现营业收入0.97亿元,同比+29.70%。2017年Q1-Q4,公司别离实现归母净利润-0.14亿元、0.18亿元、0.07亿元、0.33亿元,总计0.44亿元,同比翻番。个中由于美元汇率影响,2017年发生汇兑损失0.26亿元,而2016年为汇兑收益0.18亿元,若剔除该影响,业绩改进更多。公司估量2018年Q1归母净利润200-700万元,而2017年Q1为-0.17亿元,扭亏为盈。由于海内业务一般于Q2开始,而Q1为全年出产筹备投入用度较高,处于吃亏状态,限制了利润增幅。

  国际油价一连苏醒,公司海内海外齐头并进。我们判定全球迈入“中油价”时代,估量2018年布油价值中枢将在2017年55美元均价基本上,继承上提至60-70美元。油价苏醒发动美国原油产量大幅增长,油服公司策划显著受益。公司海内、国际营收占比别离为48.95%和51.05%,外洋业务占比大幅晋升,且不受美国商颐魅政策影响。公司射孔市占率跃居北美第一,业务局限将大幅增长。同时公司根基完成钻井、压裂、完井等区块一体化总包建树,快速转型油服一体化产物链,将来具备极大成长空间。

  盈利预测与投资评级。我们估量公司2018-2020年EPS 别离为0.38元、0.50元、0.65元,对应PE 为18倍、14倍、11倍。公司受益油价及油服行业一连苏醒,业绩弹性极大,看好公司美国油服业务策划大幅改进,发动公司业绩大增。维持“买入”评级。

  风险提示:国际油价大幅颠簸、汇率颠簸、竞争加剧。

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