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嫡涨停敢死队火线抢入6股(1.12)

时间:2018-01-12 19:52 来源:网络整理 作者:admin 点击:

  希财网1月11日讯:希财网股票推荐,嫡(1月12日)为各人推荐涨停敢死队火线抢入的6股,仅供投资者参考!

  康恩贝(600572)事件点评:2017年归母净利润预增60~80%大品牌工程成效显现

  事件:

  克日,康恩贝宣布2017年度业绩预增通告:公司2017年度归母净利润估量同比增长60%到80%,扣非后归母净利润估量同比增长41%到60%。

  投资要点:

  业绩切合预期,Q4单季度业绩高速增长。2017年Q3我们上调公司业绩预测至全年归母净利润估量增长70%,与此次公司预告净利润增速60%~80%根基一致。按预告测算,估量Q4单季度扣非后归母净利润同比增长46%以上,保持高速增长态势,公司大品牌工程计谋成就继承显现。2016年公司因确认贵州拜特股权对价和珍诚医药转让的损益,很是常性损益合计影响-10,135万元。2017年很是常损益大幅淘汰,估量2018年很是常损益将继承下降,对业绩影响削弱。

  大品牌计谋显效,一连驱动内生生长。公司在从头梳理主打品种基本上启动大品牌大品种工程,打算用5年时间培养十个以上过10亿的计谋大品种。公司在执行中大力大举奉行大品牌+高毛利+终端分销组合模式,合适当前OTC市场的销售情况,领先市场取得显著的成效,估量焦点大品种净利润孝敬在2017年同比增长约30%,有效发动公司整体业绩回升。

  医保目次和一致性评价助力处方药生长。2017年新版国度医保目次中公司新进入15个品种,个中包罗汉防己甲素片、肠炎宁颗粒等潜力品种,截至9月底,已有19个省市开始或即将执行新版医保目次,个中包罗北京、广东和江浙等药品份额靠前的大省;一致性评价第一批289个文号公司涉及到的有59个品规,个中16个品规公司已经申报了参比制剂存案,一致性评价功效落地将裁减低质量品种,提高市场会合度,为公司普药品种提供增长机会。

  大股东和员工持股增持彰显成长信心。2017年6月至12月,公司大股东康恩贝团体持续增持公司股权,合计达1,939万股(占总股本0.77%),增持均价6.967元/股。员工持股打算也于2017年1月增持4125万股(总股本1.61%),增持均价7.17元/股。两次增持均充实公司对将来成长的信心。

  盈利预测和投资评级:继承看好公司大品牌计谋,增长模式从外延转向内生一连增长,思量到公司剥离非主业资产之后,聚焦内生性生长,大品种大品牌计谋一连推进显现成效,公司策划逐季改进显著,营销鼓励和员工持股打算理顺内部好处干系,控股股东一连增持彰显公司打点层对将来公司成长的信心,因此我们估量2017-2019年公司EPS别离为0.30、0.35、0.40元,对该当前股价PE为24.23、20.50、18.06倍,维持买入评级。

  风险提示:大品种大品牌计谋推进进度和结果不及预期,公司零售市场拓展及处方药产物增长的不确定性,一致性评价政策实施不及预期,医保目次调解不及预期,焦点品种销售不及预期,公司将来业绩的不确定性。(国海证券)

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